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PowerShares DB Gold Double Long Exchange Traded Notes négociées à la Bourse de Toronto
Une demande d’inscription initiale a été approuvée pour 19 950 000 PowerShares DB Gold Double Long Exchange Traded Notes (les « ETN ») de la Deutsche Bank AG, bureau de Londres (« Deutsche Bank »). Ces billets sont tous émis et en circulation.
Les ETN seront inscrits et admis à la négociation à l’ouverture des marchés le mercredi 17 décembre 2008 conformément aux termes d’un prospectus, daté du 10 octobre 2006, d’un supplément au prospectus, daté du 13 novembre 2006, et du supplément sur le prix No 304, daté du 27 février 2008, tel que modifié par l’amendement No 2, daté du 9 octobre 2008 (ensemble, le « prospectus »). Les ETN sont émis et vendus sur une base continuelle.
Symbole : « DGU »
Numéro CUSIP : 25154H 74 9
Monnaie de négociation : $CA
Autres marchés : NYSE Arca
Mainteneur de marché désigné : BBS Securities Inc.
L’enregistrement et le transfert des ETN seront effectués par l’entremise du système d’entrée au registre administré par la Depository Trust Company et les Services de dépôt et de compensation CDS Inc. Les porteurs n’auront pas le droit de recevoir de certificats physiques.
Les ETN se négocieront à la Bourse de Toronto (« TSX ») de façon identique à une valeur mobilière sous forme d’action. Les ETN seront affichés sous un titre distinct intitulé « Autres titres de créance » dans le registre quotidien et la revue mensuelle de TSX et dans les tableaux des actions de la presse financière.
Siège social :
60 Wall Street
New York, NY 10005
Adresse courriel : kevin.rich@db.com
Adresse du site Web : advisor.invescotrimark.com
Numéro de téléphone du siège social : (212) 250-5883
Relations investisseurs :
ALPS Distributors, Inc.
Tél. : 1-877-369-4617
Agent de transfert et registraire : Law Debenture Trust Company of New York
Chef de la direction financière : Stefan Krause, Conseil de gestion de la Deutsche Bank Aktiengesellschaft
Fin d’exercice financier : le 31 décembre
Activité de la Société et indice : Les ETN ne sont assortis d’aucune garantie de versement de capital à l’échéance ni d’aucun intérêt versé au cours de la période où ils sont en vigueur. Pour chaque ETN, les investisseurs recevront un paiement au comptant à l’échéance ou lors du rachat, le cas échéant, par la Deutsche Bank en fonction de la performance mois après mois d’une version du rendement total de l’indice Liquid Commodity – Optimum Yield GoldTM (l’« indice ») de la Deutsche Bank., moins les frais d’investisseur. Le rendement sur l’indice est obtenu en combinant les rendements de deux indices qui le composent : l’indice DB 3-Month T-Bill et l’indice Deutsche Bank Liquid Commodity - Optimum Yield GoldTM Excess Return (l’« indice or »).
Les ETN offrent aux investisseurs une exposition à couvert à l’indice or, ce qui signifie que la valeur de l’ETN va augmenter avec les plus-values mensuelles et décroître avec les dépréciations mensuelles de l’indice or. De plus, les ETN sont à double effet de levier face à l’indice or. Ceux-ci bénéficieront ainsi en double de tout gain de performance mensuel, mais seront exposé en double à toute performance mensuelle défavorable de l’indice or.
On trouvera ci-après un sommaire de certaines conditions et dispositions sur les ETN. Tous les termes qui ne sont pas définis spécifiquement dans ce document ont la même signification que celle qui leur est donnée dans le prospectus. Pour plus de renseignements, il y a lieu de se référer au prospectus qui peut être obtenu à l’adresse advisor.invescotrimark.com et sur www.sec.gov (EDGAR).
Dénominations : 25 $US par ETN (le prix de l’ETN au moment de l’inscription initiale sur NYSE Arca)
Date d’échéance : le 15 février 2038
Paiement à l’échéance : Si les ETN n’ont pas été préalablement rachetés par la Deutsche Bank à la discrétion de l’investisseur, celui-ci recevra à l’échéance un paiement au comptant par ETN égal à :
Montant de capital en cours x le facteur indiciel applicable à la date de l’évaluation finale x le facteur de frais à la date de l’évaluation finale.
Si le facteur indiciel applicable est zéro pour toute journée de négociation, la valeur de rachat sera égale à zéro, les ETN seront soumis à une accélération et l’investisseur perdra la totalité de son investissement dans les ETN.
Rachat : Pour effectuer un rachat, l’investisseur doit irrévocablement offrir pour rachat au plus tard à 10 h 00, heure de New York, un minimum de 200 000 ETN (ou un multiple entier de 50 000 ETN en sus de ce montant) à Deutsche Bank Securities Inc. à la date d’évaluation souhaité par l’investisseur pour un montant au comptant égal à la valeur de rachat à la date d’évaluation applicable. Deutsche Bank Securities Inc. réclamera de l’investisseur un frais additionnel allant jusqu’à 0,03 $ pour chaque ETN racheté. La transaction se situera à la date de rachat, qui aura lieu le troisième jour ouvrable suivant la date d’évaluation applicable, sujet à report dans le cas d’un événement perturbateur de marché, tel que décrit dans le prospectus.
Voir le prospectus pour d’autres exigences relativement aux offres de rachat d’ETN.
Valeur de rachat : Pour toute journée de négociation, la valeur de rachat sera égale à :
Le montant de capital en cours x le facteur indiciel applicable lors de la journée de négociation x le facteur de frais durant cette journée de négociation
Si le facteur indiciel applicable est zéro pour toute journée de négociation, la valeur de rachat sera égale à zéro, les ETN seront soumis à une accélération et l’investisseur perdra la totalité de son investissement dans les ETN.
Montant de capital en cours : Pour la période débutant à la date de lancement le 31 mars 2008, le montant de capital en cours était égal à 25 $US par ETN. Pour tout mois subséquent de l’année, le montant de capital en cours de chaque ETN sera fixé de la façon suivante à la date mensuelle de redétermination :
Nouveau montant de capital en cours = montant de capital en cours précédent x le facteur indiciel applicable lors de la date mensuelle d’évaluation x le facteur de frais à la date mensuelle d’évaluation
Jour de négociation : Une journée de négociation est une journée lors de laquelle (i) les valeurs des sous-indices sont publiées par la Deutsche Bank, (ii) les négociations ont généralement lieu sur le marché de NYSE Arca, et (iii) les négociations sont généralement menées sur les marchés sur lesquels les contrats à terme sous-jacents à l’indice or sont négociés, tels que déterminés dans chaque cas par la Deutsche Bank, à titre d’agent de calcul, à sa seule discrétion.
