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WesternOne Equity Income Fund inscrit à la Bourse de Toronto
WesternOne Equity Income Fund (le « Fonds ») – Une demande d’inscription initiale, dans la catégorie industrielle, a été approuvée pour 15 164 121 parts de fiducies (les « parts »), dont 11 746 175 sont émises et en circulation et 3 471 946 sont réservées pour émission.
Une demande a également été approuvée pour l’inscription de 10 500 000 $ d’un montant en capital total du Fonds sous forme de débentures de premier rang garanties convertibles 9,00 % – série A venant à échéance le 15 août 2011 (les « débentures »), dont 10 000 000 $ est émis et en circulation et 500 000 $ est réservé pour émission.
Les parts et les débentures seront inscrites et admises à la négociation le mardi 20 mai 2008 à l’ouverture des marchés.
Toutes les parts et les débentures sont représentées sous la forme de certificats mondiaux enregistrés au nom des Services de dépôt et de compensation CDS Inc. (« CDS ») ou ses mandataires. Les acheteurs de parts et de débentures représentés par des certificats mondiaux ne recevront pas de parts et de débentures sous forme définitive. De telles valeurs mobilières doivent être achetées, transférées ou remises pour conversion ou rachat, selon le cas, par l’entremise d’un participant à CDS.
Les débentures seront cotées et négociées sur la base des intérêts courus, c’est-à-dire que toutes les enchères, offres et transactions sur les débentures reflèteront uniquement la portion du capital sans tenir compte des intérêts. L’intérêt couru doit apparaître dans le montant du règlement entre l’acheteur et le vendeur ainsi qu’au moment de la confirmation aux clients. Les intérêts seront calculés sur la base d’une année de 365 jours.
Les débentures, qui peuvent être émises en montant minimal de 100 $, seront cotées selon des montants en capital de 100 $ et toutes les transactions seront effectuées en multiples de 100 $. L’unité minimale de négociation pour les débentures est de 100 $ et un lot ordinaire de débentures est de 1 000 $.
Le Fonds n’est pas assujetti aux exigences de divulgation de la section 501 du Guide à l’intention des sociétés de la Bourse de Toronto.
Parts
Symbole : WEQ.UN
Numéro CUSIP : 95989N 20 3
Monnaie de négociation : $ CA
Débentures
Symbole : WEQ.DB
Numéro CUSIP : 95989N AA 2
Monnaie de négociation : $ CA
Mainteneur de marché temporaire : Macquarie Capital Markets Canada Ltd.
Autres marchés : Les parts et les débentures du Fonds sont inscrites à la Bourse de croissance TSX depuis le 15 août 2006 sous les symboles « WEQ.UN » et « WEQ.DB ». Les parts et les débentures seront retirées de la cote de la Bourse de croissance TSX le 20 mai 2008, alors qu’elles commenceront à se négocier à la Bourse de Toronto.
Adresse du siège social :
925, rue Georgia Ouest
Bureau 910
Vancouver (Colombie-Britannique)
V6C 3L2
Courriel : agrieg@weq.ca
Site Web : www.weq.ca
Numéro de téléphone du siège social : (604) 681-5959
Numéro de télécopieur : (604) 681-5969
Sans frais : (877) 278-4042
Relations investisseurs : Andrew Greig
Tél. : (604) 678-4042
Courriel : agreig@weq.ca
Chef de la direction financière et secrétaire général : Carlos Yam
Constitution : Le Fonds est une fiducie à capital variable non constituée en société qui a été formé selon les lois de la Colombie-Britannique et une déclaration de fiducie datées du 14 juin 2006.
Fin d’année financière : 31 décembre
Activités du Fonds : Le Fonds a été créé en 2006 afin de rechercher et d’acquérir des entreprises situées dans l’Ouest du Canada aptes à générer des distributions stables et croissantes aux détenteurs de parts et parvenir à une appréciation de l’ensemble du capital. La stratégie du Fonds est de se concentrer sur l’acquisition d’entreprises liées aux secteurs de l’équipement et des infrastructures.
Agent de transfert et registraire : Services aux investisseurs Computershare Inc. à partir de ses bureaux principaux de Vancouver et de Toronto.
Distributions : Le Fonds effectue, et prévoit continuer d’effectuer, des distributions mensuelles égales au maximum possible de son comptant disponible aux détenteurs de parts au registre la dernière journée ouvrable de chaque mois moins les montants que le Fonds estime requis pour les dépenses, les rachats d’espèces ou les rachats de parts, tout impôt à payer et autres obligations établies par le Fonds. Les distributions seront versées la ou vers la 15e journée suivant la fin de chaque mois. Le Fonds peut faire des distributions supplémentaires en sus des distributions mensuelles durant une année, lorsque jugé possible, à sa discrétion. Le Fonds versait récemment des distributions mensuelles de 0,05 $ par part.
Voici une résumé des quelques-unes des principales dispositions des débentures. Des renseignements supplémentaires sur les parts et les débentures peuvent être obtenus dans le prospectus du Fonds daté du 31 juillet 2006 (le « prospectus ») et dans le Formulaire d’information annuelle daté du 26 mars 2008 qui sont disponibles sur www.SEDAR.com. Les termes non définis ici ont le sens qui leur est donné dans le prospectus.
Montant du capital total : 10 000 000 $ (10 500 000 $ si l’option de 500 000 $ en capital des débentures attribuées aux agents est exercée).
Échéance : 15 août 2011
Intérêts : 9 % par année payable semi-annuellement en arrérages le 30 juin et le 31 décembre de chaque année, qui a commencé le 31 décembre 2006. Intérêts courus sur une année de 365 jours.
Conversion : Les débentures sont convertibles en parts, au choix du détenteur, au prix de conversion de 4,20 $ par part en tout temps avant l’échéance des débentures, sauf pour les 15 jours qui précèdent une date de paiement d’intérêts ou la date d’échéance, sujet aux dispositions d’antidilution qui prévoient des ajustements au prix de conversion dans certaines circonstances, dont une subdivision, une redivision une réduction, un regroupement ou une consolidation des parts.
