TSX group

Le 20 mai 2008

Coxe Commodity Strategy Fund (le « Fonds ») – Une demande d’inscription initiale dans la catégorie industrielle a été approuvée pour 25 000 000 de parts combinées de catégorie A (les « parts combinées de catégorie A ») du Fonds, qui seront toutes émises et en circulation à la suite de la clôture d’un premier appel public à l’épargne (l’« offre ») au prix de 10,00 $ par part combinée de catégorie A.
Les parts combinées de catégorie A seront inscrite à compter du mercredi 21 mai 2008 à 17 h 01 en prévision de la clôture de l’offre le jeudi 22 mai 2008. Les parts combinées de catégorie A seront admises à la négociation à compter du jeudi 22 mai 2008.
À une date à venir, qui sera annoncée par la Bourse de Toronto (« TSX »), chaque part combinée de catégorie A sera scindée en une part de catégorie A et un bon de souscription transférable en part de catégorie A (« bon »). Chaque bon pour une part de catégorie A permet à son porteur d’acheter une part de catégorie A au prix de souscription de 11,25 $ le 31 mai 2011. Les bons peuvent être soumis pour exercice le ou après le 16 mai 2011 et jusqu’au 31 mai 2011 pour les parts de catégorie A non exercées au 31 mai 2011(soit, la période de deux semaines jusqu’à la date d’échéance des bons, inclusivement). Les bons de parts de catégorie A non exercés au 31 mai 2011 deviendront nuls et sans valeur.
À la séparation des parts combinées de catégorie A, les parts de catégorie A et les bons seront inscrits à la TSX.

Un acheteur de parts combinées de catégorie A recevra une confirmation habituelle du courtier enregistré duquel ou par lequel les parts combinées de catégorie A ont été achetées. Il n’aura pas le droit de recevoir de certificats physiques faisant état de sa propriété de parts de catégorie A et de bons de catégorie A compris dans les parts combinées de catégorie A.

Des renseignements supplémentaires sur les parts combinées de catégorie A, les parts de catégorie A et les bons de catégorie A peuvent être obtenus en consultant le prospectus final daté du 5 mai 2008 (le « prospectus »), qui est disponible sur www.SEDAR.com. Les termes non définis ici ont le sens qui leur est donné dans le prospectus.

Symbole : COX.A
Numéro CUSIP : 22405X 20 1
Monnaie de négociation : $ CA

Mainteneur de marché temporaire : Macquarie Capital Markets Canada Ltd.

Autres marchés : Aucun

Adresse du siège social :
A/s de BMO Nesbitt Burns Inc.
1, Place First Canadian
100, rue King Ouest
3e étage
Toronto (Ontario)
M5X 1H3

Numéro de téléphone du siège social : (416) 359-7742

Numéro de télécopieur : (416) 359-5727

Courriel : Admin.dealerservices@bmonb.com

Site Web : www.bmosp.com/coxecommodity

Dépositaire : La Compagnie Trust CIBC Mellon

Administrateur : BMO Nesbitt Burns Inc.

Gestionnaire de fonds : Harris Investment Management, Inc.

Relations investisseurs :
Philippe Doubois
Tél. : (416) 359-7162
Courriel : Admin.dealerservices@bmonb.com
Téléc. : (514) 286-3591

Chef de la direction financière et gestionnaire du Fonds : James Hamilton

Constitution : Le Fonds est une fiducie d’investissement formée selon les lois de la province de l’Ontario en vertu d’une déclaration de fiducie datée du 30 avril 2008.

Fin d’année financière : 31 décembre

Activités du Fonds : Le Fonds a été créé pour fournir aux investisseurs une croissance du capital à long terme en mettant à exécution les stratégies d’investissement sur les produits de base de Donald G. Coxe, le conseiller du portefeuille. Les produits nets de l’offre seront investis dans un portefeuille géré de manière active constitué principalement d’actions. Le Fonds offrira de l’exposition aux titres liés aux produits de base qui s’approchent des pondérations cibles établies de temps à autre pour le Fonds par M. Coxe dans les secteurs de l’agriculture, des métaux de base et de l’acier, de l’énergie et des métaux précieux.

Agent de transfert et registraire : La Compagnie Trust CIBC Mellon à partir de son bureau principal de Toronto.

Distributions : Le Fonds ne prévoit pas verser de distributions régulières aux détenteurs de parts. Dans la mesure où le Fonds réalise des revenus nets et des gains en capital nets dans une année, le Fonds prévoit effectuer des distributions aux détenteurs de parts le ou avant le 31 décembre de cette année, dans une proportion telle qu’elle ne sera pas soumise à l’impôt sur le revenu en vertu de la Loi de l’impôt. De telles distributions seront versées en espèces et/ou en parts qui pourront, à la discrétion du Fonds, être automatiquement consolidées.

Le Fonds peut également, à la discrétion de l’administrateur, effectuer des distributions spéciales en espèces ou en parts en tout temps. Le Fonds ne prévoit pas verser de distributions régulières aux détenteurs de parts.

Chaque détenteur de part recevra annuellement l’information nécessaire pour lui permettre de compléter sa déclaration d’impôt sur le revenu selon les montants versés ou à verser par le Fonds relativement à l’année d’imposition précédente.

Rachat :

Rachats annuels – À compter de 2009, les parts peuvent être cédées pour rachat lors de tout jour ouvrable durant la période commençant le premier jour de septembre jusqu’à 17 h (heure de Toronto) la dernière journée ouvrable avant le 16e jour de septembre de chaque année (la « période d’avis »), sujet au droit du Fonds de suspendre les rachats dans certaines circonstances. Les parts dûment cédées pour rachat dans la période d’avis seront rachetées la dernière journée ouvrable de septembre de chaque année (la « date de rachat annuelle »), et le détenteur de part recevra le paiement le ou avant le 15e jour suivant la date de rachat annuelle. Les détenteurs de parts à racheter pourront recevoir un prix de rachat par part égal à la VAN applicable par part moins tous les coûts et dépenses encourus par le Fonds relativement au financement du rachat (le « prix de rachat VAN »).

Rachats mensuels – Les parts peuvent être cédées pour rachat à tous les mois. Les parts dûment cédées pour rachat par un détenteur de part lors de tout jour ouvrable durant la période commençant le premier jour d’un mois jusqu’à 17 h (heure de Toronto) la dernière journée ouvrable avant le 16e jour de ce mois seront rachetées le dernier jour ouvrable de ce mois (la « date de rachat mensuelle »), et le détenteur de part recevra le paiement le ou avant le 15e jour ouvrable suivant la date de rachat mensuelle. Un détenteur de part de catégorie A qui a dûment cédé ses parts pour rachat recevra un montant (le « montant du rachat mensuel ») égal au moindre du montant de (A) 96 % du cours de négociation moyen pondéré des parts de catégorie A à la TSX durant les 15 jours de négociation précédents la date de rachat mensuelle applicable, et du (B) « cours de clôture du marché » des parts de catégorie A sur le marché principal sur lequel elles sont cotées. Les parts cédées pour rachat durant la période d’avis pour les rachats annuels seront rachetées au prix de rachat VAN applicable.

Droit de rachat additionnel – Dans le cas où M. Coxe cesserait d’agir comme conseiller du portefeuille, le Fonds accordera, dans les 60 jours d’une telle éventualité, un rachat additionnel unique des parts de chaque catégorie au prix de rachat VAN applicable à chaque classe.

Premier appel public à l’épargne : En vertu des dispositions du prospectus, un maximum de 25 000 000 de parts combinées de catégorie A au prix unitaire de 10,00 $ et un maximum de 1 000 000 de parts combinées de catégorie F (qui ne seront pas inscrites) au prix unitaire de 10,00 $ sont offertes au public par BMO Nesbitt Burns Inc., Financière Banque Nationale Inc., Capitaux Scotia Inc., Valeurs mobilières TD Inc., Berkshire Securities Inc., Blackmont Capital Inc., La Corporation Canaccord Capital, Corporation de valeurs mobilières Dundee, Valeurs mobilières HSBC (Canada) Inc., Raymond James Ltd., Richardson Partners Financial Limited, et Wellington West Capital Inc., à titre d’agents. De plus, les agents ont 30 jours à compter de la clôture pour exercer une option d’attribution excédentaire de 3 750 000 parts combinées de catégorie A supplémentaires au prix unitaire de 10,00 $.

Parts combinées de catégorie F : Chaque part combinée de catégorie F comprend une part de catégorie F et un bon transférable en une part de catégorie F. Chaque bon pour une part de catégorie F permet à son détenteur d’acheter une part de catégorie F au prix de souscription de 11,25 $ le 31 mai 2011. Les bons peuvent être soumis pour exercice le ou après le 16 mai 2011 et jusqu’au 31 mai 2011 (soit, la période de deux semaines jusqu’à la date d’échéance des bons, inclusivement). Les bons de parts de catégorie A ou de catégorie F non exercés au 31 mai 2011 deviendront nuls et sans valeur. Aucune des parts combinées de catégorie F, des parts de catégorie F et aucun des bons de catégorie F ne seront inscrits à la TSX.