TSX group

Le 3 juillet 2008

Timbercreek Mortgage Investment Corporation - Une demande d’inscription initiale, dans la catégorie industrielle, a été approuvée pour un minimum de 3 985 000 actions de catégorie A et un maximum de 5 250 000 actions de catégorie A de Timbercreek Mortgage Investment Corporation (le « Fonds »), dont un minimum de 1 900 000 et un maximum de 3 000 000 actions de catégorie A seront émises et en circulation ainsi qu’un minimum de 2 085 000 et un maximum de 2 250 000 actions de catégorie A seront réservées pour émission à la suite de la clôture d’une offre publique de reçus de souscription (l’« Offre ») et de la clôture coïncidente des acquisitions du portefeuille initial. (telles que définies dans le prospectus final du 25 juin 2008 (le « Prospectus »)). À la suite de la clôture des acquisitions du portefeuille initial, chaque reçu de souscription sera échangé contre une action de catégorie A sans autre considération.

L’inscription des actions de catégorie A entrera en vigueur à 17 h 01 le vendredi 4 juillet 2008 en prévision de la clôture de l’offre et des acquisitions du portefeuille initial le lundi 7 juillet 2008. Les actions de catégorie A, autres que celles qui n’ont pas été distribuées publiquement, seront admises à la négociation le lundi 7 juillet 2008 à l’ouverture des marchés.

L’enregistrement des intérêts des actions de catégorie A et de leur transfert sera effectué par l’entremise d’un système d’inscription en compte administré par les Services de dépôt et de compensation CDS Inc. (« CDS »). Les actions de catégorie A doivent être achetées, transférées ou remise pour rachat par l’entremise d’un participants à CDS. Lors de l’acquisition d’une action de catégorie A, le propriétaire ne recevra seulement que la confirmation d’usage.

Pour plus de renseignements sur les actions de catégorie A, veuillez vous référer au prospectus disponible sur www.SEDAR.com. Les termes non définis autrement aux présentes prennent le sens qui leur est donné dans le prospectus.

Symbole : « TMC »
Numéro de CUSIP : 88708U 10 3
Monnaie de négociation : $ CA
Mainteneur de marché temporaire : Corporation de valeurs mobilières Dundee
Autres marchés : aucun

Adresse du siège social : 25 rue Price
Toronto, Ontario
M4W 1Z1
Courriel : cmorris@timbercreekfunds.com
Site Web : www.timbercreekfunds.com

Téléphone du siège social : (416) 306-9967

Télécopieur : (416) 848-9494

Chef de la direction financière : Ugo Bizzarri

Chef de la direction et secrétaire général : R. Blair Tamblyn

Relations investisseurs : Carrie Morris
(416) 306-9967, poste 250

Gestionnaire du Fonds: Timbercreek Asset Management Inc.

Constitution : le Fonds a été constitué en vertu des statuts constitutifs des lois de la province d’Ontario datés du 30 avril 2008.

Fin d’année financière : 31 décembre

Activités de du Fonds : le Fonds investira dans un regroupement diversifié de prêts hypothécaires à rendement attrayant garantis par des propriétés résidentielles (incluant du multi-résidentiel), à bureau, commerciales et industrielles à travers le Canada.

Agent de transfert et registraire : Compagnie Trust CIBC Mellon à partir de son bureau principal de Toronto.

Distributions : le Fonds entend verser des distributions mensuelles égales en espèces par le biais de dividendes aux porteurs d’actions inscrits le dernier jour ouvrable de chaque mois. Les distributions déclarées seront versées en dedans des 15 jours suivant la fin du mois au cours duquel elles ont été déclarées. Pour la période de 12 mois se terminant le 31 décembre 2008, le gestionnaire du Fonds vise un rendement annualisé d’environ 9 %, net de tout droits et dépenses du Fonds et basé sur un prix d’émission de 10 $ par action de catégorie A. Par la suite, à plus long terme, le gestionnaire du Fonds vise un rendement annuel combiné (net de tout droits et dépenses du Fonds) équivalent au rendement courant d’alors à maturité des bons de deux ans du gouvernement fédéral (le « rendement sur 2 ans du GdC »), plus 550 points de base. Pour l’année terminée le 31 décembre 2007, le rendement moyen sur 2 ans du GdC s’établissait à 4,19%. Le gestionnaire du Fonds entend mettre tous les efforts nécessaires afin d’atteindre les cibles de rendement prévues dans le prospectus, bien qu’aucune assurance ne puisse être donnée à ce sujet.

Offre publique : en vertu des conditions du prospectus, de 1 900 000 à 3 000 000 d’actions sont offertes au public par Valeurs mobilières Berkshire Inc., Raymond James Ltd, Valeurs mobilières Dundee, Newport Securities LP., Burgeonvest Securities Limited et IPC Securities Corporation, à titre d’agents, au prix de 10 $ l’action. Chaque reçu de souscription donnera droit au porteur de celui-ci de recevoir, sans aucune autre action du détenteur de celui-ci et sans versement de considération additionnelle, à une action de catégorie A du Fonds à la suite de la clôture des acquisitions du portefeuille initial.