BOURSE DE TORONTO 12 Flux de trésorerie lié à l’exploitation : Comme indiqué à la note de bas de page 3 de l’alinéa 309a, il s’agit du flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation moins les variations du fonds de roulement. Si la requérante ne peut pas démontrer un flux de trésorerie positif à la fois pour une période intermédiaire et une période annuelle en raison de la saisonnalité ou d’autres faits nouveaux importants, le personnel de la TSX pourra examiner d’autres preuves de liquidités, comme la tranche non utilisée des facilités de crédit existantes ou d’autres engagements de financement fermes. Sociétés de la catégorie « stade antérieur à la production de bénéfices » Cette catégorie est conçue pour les requérantes exploitant une entreprise qui ne génère pas encore de revenus importants et pour certaines fiducies de placement immobilier. L’accès à cette catégorie nécessite le respect de l’un ou l’autre des critères suivants : i) le critère des dépenses; et ii) le critère des baux. Critère des dépenses Critère des baux Activités État des résultats audité indiquant au moins une année de dépenses d’exploitation visant l’avancement de l’entreprise. Bilan audité des immobilisations en cours de construction. ET Baux imminents signés. Financement Calcul du taux d’utilisation de la trésorerie sur 24 mois démontrant un financement suffisant pour la période. Preuve que l’activité principale consiste à générer des revenus locatifs d’immobilisations construites. ET Calcul du taux d’utilisation de la trésorerie sur 12 mois démontrant un financement suffisant pour la période. Soutien du marché Capitalisation boursière de 50 000 000 $ Capitalisation boursière de 50 000 000 $ Entreprise nouvellement acquise : Il convient de souligner que comme indiqué à la note de bas de page 6 de l’alinéa 309c, si la requérante exploite son entreprise principale depuis moins d’un an, le personnel de la TSX peut accepter les états financiers historiques audités de l’entreprise précédente, à condition qu’aucun changement important ne soit apporté à l’entreprise au moment de l’inscription. Baux imminents signés : Il s’agit de baux signés relativement aux immobilisations en construction dont l’entrée en vigueur est prévue au cours des 12 prochains mois. Les hypothèses du calcul du taux d’utilisation de la trésorerie sur 12 mois doivent comprendre des hypothèses de financement pour les périodes précédant le début du bail afin d’assurer des liquidités suffisantes jusqu’à ce que les baux génèrent des flux de trésorerie pour l’entreprise.
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