ACCÈS AU CAPITAL DE CROISSANCE AU MOYEN DES MARCHÉS PUBLICS

La Bourse de Toronto et la Bourse de croissance TSX offrent une plateforme de croissance exceptionnelle aux sociétés américaines en forte croissance. Lors de l’élaboration de leur stratégie de financement à long terme, les sociétés ont avantage à envisager toutes les options, du capital de risque conventionnel au placement privé, en passant par les marchés publics.

ENTRETIENS AVEC LES SOCIÉTÉS AMÉRICAINES INSCRITES À LA TSX ET À LA TSXV

UNE COLLECTION DE VIDÉOS DANS LESQUELLES DES EXPERTS DU SECTEUR EXPLIQUENT COMMENT ACCÉDER AU CAPITAL DE CROISSANCE AU MOYEN DES MARCHÉS PUBLICS

PRINCIPAUX AVANTAGES POUR LES SOCIÉTÉS AMÉRICAINES

  • 1
    Accès aux capitaux
    L’inscription en bourse peut procurer à votre société des occasions de financement qui la feront croître par l’expansion des activités, l’embauche d’employés ou des acquisitions.
  • 2
    Croissance à long terme
    En tant que société ouverte, vous pouvez utiliser vos actions comme devise d’acquisition plutôt que de faire une offre au comptant directe à des entreprises cibles. L’utilisation d’actions pour effectuer une opération d’acquisition peut s’avérer un moyen de financement profitable et fiscalement efficient.
  • 3
    Visibilité et prestige accrus
    L’inscription en bourse rehausse la visibilité de votre société. Une plus grande notoriété acquise par la couverture médiatique, les dépôts publics et les analyses boursières de vos titres effectuées par des analystes financiers peut élever la crédibilité et le rayonnement de votre société.
  • 4
    Liquidité des actions pour les actionnaires
    Devenir une société cotée crée un marché pour les actions de votre société et offre une plateforme efficace et réglementée de négociation à vos investisseurs.
  • 5
    Créer des mécanismes d’intéressement pour votre personnel
    Les membres de votre personnel peuvent acquérir une participation dans votre société et bénéficier des avantages liés à l’actionnariat. L’actionnariat a une valeur immédiate et concrète pour les salariés et peut servir d’atout lors du recrutement.

1,7 G$

de capitaux propres réunis par des sociétés américaines en 2020

10

nouvelles inscriptions de sociétés américaines en 2020
RENSEIGNEMENTS

POURQUOI S’INSCRIRE EN BOURSE?

Des solutions pour la mobilisation de capitaux

S’inscrire en bourse peut s’avérer le bon choix pour les sociétés en démarrage qui cherchent à accéder à du capital de risque public, ou encore pour les plus grandes sociétés bien établies qui souhaitent étendre leurs activités. Notre marché à deux niveaux offre des solutions de financement et de liquidité aussi uniques que les sociétés inscrites.

COMMENT S’INSCRIRE EN BOURSE

IL EXISTE PLUSIEURS FAÇONS DE S’INSCRIRE À LA TSX ET À LA TSXV

INITIATIVES POUR LES SOCIÉTÉS INSCRITES À LA TSX ET À LA TSXV

TSX30

Le palmarès TSX 30 est un classement des 30 sociétés les plus performantes inscrites à la Bourse de Toronto sur une période de trois ans désignées selon l’appréciation du cours de l’action ajusté en fonction du dividende. À titre de programme phare de reconnaissance qui vise à souligner les sociétés inscrites à la TSX les plus performantes, le palmarès TSX 30 permet de dresser un portrait des grandes tendances du marché ayant offert les meilleurs rendements aux investisseurs. Il est utile de se pencher sur l’histoire des sociétés à petite et à moyenne capitalisation inscrites à la TSX.

TSX Croissance 50

Le palmarès TSX Croissance 50 est un classement couvrant cinq secteurs qui établit pour chacun d’entre eux les dix sociétés les plus performantes au cours de la dernière année à la Bourse de croissance TSX. Ce programme annuel souligne la performance supérieure de sociétés inscrites des cinq secteurs suivants : les technologies propres et les sciences de la vie, les industries diversifiées, l’énergie, les mines ainsi que les technologies. La sélection des lauréats se base sur trois critères équipondérés, à savoir l’appréciation du cours de l’action, le volume de négociation et la croissance de la capitalisation boursière. Le principal avantage qu’offre ce marché à deux niveaux est la possibilité pour une société en début de croissance de faire son entrée à la TSXV, de poursuivre sa croissance et, au moment propice, de faire le saut à la cote de la TSX.

Près de 36 % des sociétés du secteur des technologies inscrites à la TSX ont fait leurs débuts à la TSXV.

8,6 G$

de capitaux propres réunis par des sociétés américaines
AU COURS DES CINQ DERNIÈRES ANNÉES

37

nouvelles inscriptions de sociétés américaines
AU COURS DES CINQ DERNIÈRES ANNÉES

187

sociétés intercotées

Données au 31 décembre 2020, sauf indication contraire.

Rapport du Service de l’information de marché (MiG)

Données sur les inscriptions, les opérations de financement et l’activité de négociation compilées depuis le début de l’année à la TSX et à la TSXV, par secteur et par région.

OBTENEZ NOTRE RAPPORT DU MIG

Entrez en contact avec des experts du marché public

RICHARD ROHAN

RICHARD ROHAN

Chef des ventes internationales
GEORGE KHALIFE

GEORGE KHALIFE

Vice-président, Midwest américain
Bourse de Toronto et Bourse de
croissance TSX
DELILAH PANIO

DELILAH PANIO

Vice-présidente, Formation de capital
Californie, Arizona et Austin
REID HAMILTON

REID HAMILTON

Conseiller pour les États-Unis
États du centre du littoral de l'Atlantique
BRUNO DESMARAIS

BRUNO DESMARAIS

Vice-président, Formation de capital
Nord-Est américain
JULIA YAN

JULIA YAN

Vice-présidente, Formation de capital
Nord-Ouest du Pacifique américain

APPRENEZ-EN PLUS AU SUJET DE LA TSX ET DE LA TSXV

CE QU’EN DISENT LES EXPERTS DU SECTEUR
Point de vue de TMX - Avant d’entrer en bourse : un aide-mémoire pour les sociétés américaines
Les marchés publics ont le vent dans les voiles, comme en témoignent les montants des premiers appels publics à l’épargne (PAPE) et des opérations de financement partout en Amérique du Nord. De plus, aux États-Unis, les sociétés d’acquisition à vocation spécifique (SAVS) connaissent un regain de popularité.
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Point de vue de TMX - Le capital de risque public : une solution de financement accessible aux sociétés de croissance américaines
Vous avez une société américaine à croissance élevée qui recherche des sources de financement? Vous voudrez sans doute évaluer toutes vos options. De nombreux entrepreneurs préfèrent s’en tenir aux sources de financement traditionnelles, par exemple les investisseurs providentiels ou de capital de risque ou encore la vente de l’entreprise. Cela dit, il existe d’autres options parfois mieux adaptées à la stratégie de croissance à long terme de votre société.
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Point de vue de TMX - John McKenzie, Groupe TMX, et Peter Conroy, Trayport, au 11e débat annuel du panel des économistes en chef canadiens
Le 25 novembre 2020, John McKenzie, chef de la direction, Groupe TMX, et Peter Conroy, président deTrayport, filiale du Groupe TMX située à Londres, ont coanimé le débat annuel du panel des économistes en chef canadiens, organisé par la Chambre de commerce Canada–Royaume-Uni.
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Point de vue de TMX - Six critères à respecter pour préparer son entrée sur les marchés publics, quelle que soit la société
L’inscription en bourse exige de l’endurance. À l’époque où je travaillais aux regroupements d’entreprises, je disais souvent à la blague que les deux voies de sortie de capital de risque étaient semblables aux trois choix qui s’offraient à un fondateur courant sur un tapis roulant : i) continuer de courir à une vitesse constante ou accrue, ii) ralentir graduellement jusqu’à s’arrêter complètement ou iii) augmenter la vitesse, porter l’inclinaison à un degré élevé et voir combien de temps il tiendra.
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Point de vue de TMX - L’univers des SAVS en bref
Vous avez sans doute déjà vu le sigle « SAVS » dans les nouvelles financières. L’Américain Bill Ackman, investisseur et gestionnaire de fonds spéculatif, a fondé une « société coquille » de quatre milliards de dollars et, pas plus tard qu’en septembre 2020, Chamath Palihapitiya, copropriétaire des Golden State Warriors, a déposé les prospectus de trois nouvelles SAVS auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), selon TechCrunch.
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