Bulletin de la Bourse

TERRACE ENERGY CORP. (« TZR.DB »)
TYPE DE BULLETIN : Nouvelle inscription – débentures
DATE DU BULLETIN : Le 17 octobre 2014
Bourse de croissance TSX – Société de groupe 2

Nouvelle inscription – Débentures

Les débentures de la Société (les « débentures ») commenceront à être négociées à la Bourse de croissance TSX à compter du lundi 20 octobre 2014. La société est classée comme société de services pétroliers et gaziers.

Territoire de la Société : Colombie-Britannique

Capitalisation : 38 640 000 $ de capital de débentures sans valeur nominale dont 38 590 000 $ est émis et en circulation

Agent des transferts : Société de fiducie Computershare du Canada
Symbole : TZR.DB
Numéro CUSIP : 88103MAA0

Description des débentures :

Date d'échéance : Le 2 avril 2018

Remboursement : Les débentures peuvent être converties, au gré du porteur, en actions ordinaires en tout temps jusqu'à huit jours ouvrables avant la date d'échéance. Les débentures sont rachetables, en tout ou en partie, contre espèces au gré de la Société conformément aux modalités de l'acte de fiducie. Les débentures sont également assorties d'une composante de remboursement de capitaux propres en vertu de laquelle la Société peut choisir de rembourser la totalité ou une partie des débentures en contrepartie de l'émission d'actions ordinaires au prix de conversion de 2,00 $, si le prix des actions ordinaires de la Société à la clôture est supérieur à 140 % du prix de conversion pendant une période de 30 jours de bourse consécutifs. La Société est tenue de fournir un préavis d'au moins 30 jours de son intention d'exercer son droit de remboursement des débentures en contrepartie de l'émission d'actions ordinaires.

Intérêt : Les débentures porteront intérêt trimestriellement au taux de
8 % par année, payable trimestriellement à terme échu le dernier jour des mois de janvier, d'avril, de juillet et d'octobre de chaque exercice financier. Le premier paiement d'intérêt sera versé le 31 octobre 2014 pour la période courant du 31 juillet 2014 au 31 octobre 2014, exclusivement. L'intérêt sera calculé en fonction d'une année de 365 jours.

Subordination : Sans objet

Conversion : Chaque débenture peut être convertie en actions ordinaires de la Société moyennant 2,00 $ en tout temps avant la date d'échéance, de sorte qu'environ 500 actions ordinaires seront émises pour chaque tranche de 1 000 $ de capital de débentures converties.

Date du début du calcul des intérêts : Le 31 juillet 2014
Première date de paiement d'intérêt : Le 31 octobre 2014 (pour l'intérêt couru du 31 juillet 2014 au 31 octobre 2014, exclusivement)

Compensation et règlement : Les débentures seront compensées et réglées par l'intermédiaire de la CDS.

Lot régulier : Les débentures sont émises en coupures de 1 000 $ et seront négociées en lots réguliers d'une valeur nominale de 1 000 $.