Bulletin de la Bourse
Horizons Active Floating Rate Senior Loan ETF (HSL) inscrit à la Bourse de Toronto
Horizons Active Floating Rate Senior Loan ETF (le « FNB ») - Une demande d'inscription initiale dans la catégorie industrielle a été acceptée à l'égard de 990 000 parts de catégorie E (les « parts de catégorie E ») et de 25 000 parts de catégorie du conseiller (les « parts du conseiller ») du FNB (collectivement, les « parts »), qui seront émises et en circulation à la clôture du premier appel public à l'épargne (le « placement »).
L'inscription des parts entrera en vigueur le mardi 14 octobre 2014 à 17 h 01, en prévision de la clôture du placement le mercredi 15 octobre 2014 avant l'ouverture des bureaux. Les parts seront admises à la négociation à l'ouverture des bureaux le mercredi 15 octobre 2014, à la confirmation de la clôture du placement.
Le FNB est autorisé à émettre un nombre illimité de parts, dont chacune représente une participation égale indivise dans l'actif net du FNB. Les parts du FNB sont émises et vendues de façon continue et ne sont assujetties à aucune limite quant au nombre maximal de parts pouvant être émises.
Les inscriptions et les transferts de parts seront effectués par l'intermédiaire du système d'inscription en compte seulement administré par Services de dépôt et de compensation CDS inc. (la « CDS »). Les propriétaires véritables des parts n'auront pas le droit de recevoir de certificats matériels en attestant la propriété. Les parts doivent être achetées, transférées et remises aux fins de rachat par l'intermédiaire d'un adhérent de la CDS uniquement.
Des renseignements supplémentaires sur les parts figurent dans le prospectus daté du 2 octobre 2014 (le « prospectus ») que l'on peut consulter au www.SEDAR.com. Les termes spécifiques non définis dans les présentes ont la signification qui leur est attribuée dans le prospectus.
Parts de catégorie E
| Symbole : « HSL » | No CUSIP : 44052L 20 7 | Monnaie de négociation : $ CA |
Parts du conseiller
| Symbole : « HSL.A » | No CUSIP : 44052L 10 8 | Monnaie de négociation : $ CA |
| Teneur de marché désigné : | BMO Nesbitt Burns Inc. |
| Autres marchés : | Aucun |
| Adresse du siège social : | 26, rue Wellington Est Bureau 700 Toronto (Ontario) M5E 1S2 |
| Site Web : | www.horizonsetfs.com |
| Courriel : | info@alphapro.com |
| Numéro de téléphone du siège social : | 416 933-5745 |
| Numéro de télécopieur : | 416 777-5181 |
| Relations investisseurs : | Martin Fabregas Tél. : 416 601-2508 mfabregas@horizonsetfs.com |
| Chef des finances : | Robert Shea |
| Secrétaire : | Steven J. Hawkins |
| Constitution : | Le FNB est un FNB commun de placement à capital variable constitué sous le régime des lois de la province d'Ontario le 2 octobre 2014 conformément à une déclaration de fiducie modifiée et reformulée. |
| Gestionnaire et fiduciaire : | AlphaPro Management Inc. |
| Clôture de l'exercice : | Le 31 décembre |
| Activités de la Société : | L'objectif de placement du FNB est de permettre aux porteurs de parts d'obtenir un revenu élevé en investissant principalement dans un portefeuille diversifié de prêts de rang supérieur à taux variable garantis américains, qui ont généralement une note inférieure à la note attribuée à des placements dits de qualité supérieure (soit des prêts qui ont obtenu la note BB+ ou une note inférieure de Standard & Poor's, ou une note équivalente d'une agence de notation désignée) et de titres de créance. Le FNB vise l'appréciation du capital à titre d'objectif secondaire. Le FNB fera de son mieux pour couvrir en tout temps son exposition aux devises autres que le dollar canadien par rapport au dollar canadien. |
| Agent des transferts et agent chargé de la tenue des registres : | Société de fiducie CST, à son bureau principal de Toronto. |
| Conversion des parts : | Le porteur de parts peut convertir des parts du conseiller en parts de catégorie E ou des parts de catégorie E en parts du conseiller. Pour ce faire, les parts doivent être remises et l'adhérent de la CDS lié au porteur de parts doit remettre à la CDS (à ses bureaux de Toronto) au nom du porteur de parts un avis écrit de l'intention du porteur de parts de convertir des parts au cours de la période allant du premier jour d'un mois jusqu'à 17 h (heure de l'Est) le dernier jour ouvrable précédant le 16e jour de ce mois. Les parts déposées aux fins de conversion seront converties le dernier jour de bourse de ce mois (la « date de conversion mensuelle »). Pour chaque part du conseiller ou chaque part de catégorie E ainsi convertie, le porteur de parts recevra un nombre de parts de catégorie E ou de parts du conseiller dont la valeur correspondra à la valeur liquidative par part du conseiller ou par part de catégorie E à la date de conversion mensuelle, divisée par la valeur liquidative par part de catégorie E ou par part du conseiller à la date de conversion mensuelle. |
| Distributions et réinvestissement automatique : | Il est prévu que le FNB verse des distributions à ses porteurs de parts chaque mois. Ces distributions seront versées en espèces, à moins qu'un porteur de parts ne participe au régime de réinvestissement. Le FNB établira et annoncera, au moins une fois l'an, le montant à distribuer durant la période annuelle suivante, en fonction des estimations du gestionnaire des flux de trésorerie distribuables du FNB pour la période annuelle. Le FNB peut effectuer des distributions supplémentaires pour une année donnée. Le FNB s'assurera que tous ses revenus (y compris les gains en capital nets réalisés) comptabilisés à des fins fiscales seront distribués aux porteurs de parts de manière à ce que le FNB n'ait pas à payer de l'impôt non remboursable sur ces revenus. Ces distributions seront versées en espèces, à moins qu'un porteur de parts ne participe au régime de réinvestissement. |
| Émission de parts initiale : | Selon le prospectus, 990 000 parts de catégorie E et 25 000 parts du conseiller seront émises au prix de souscription unitaire de 10,00 $. |
