Bulletin de la Bourse
First Asset Active Credit ETF (FAO, FAO.U) inscrit à la Bourse de Toronto
First Asset Active Credit ETF (le « FNB ») - Une demande d’inscription initiale dans la catégorie industrielle a été acceptée à l’égard d’environ 3 000 000 de parts ordinaires (les « parts ordinaires en dollars canadiens ») du FNB, qui seront toutes émises et en circulation à la réalisation d’une fusion avec First Asset Active Credit Fund (le « fonds ») (symboles : FAY.UN et FAY.U).
Une demande d’inscription initiale a aussi été acceptée à l’égard d’environ 250 000 parts ordinaires libellées en dollars américains (les « parts ordinaires en dollars américains ») du FNB, qui seront toutes émises et en circulation à la réalisation d’une fusion avec le fonds. Les parts ordinaires en dollars américains seront négociées en dollars américains. Par conséquent, elles figureront sous la rubrique des fonds américains dans les journaux ainsi que dans le registre quotidien et la revue mensuelle de la Bourse de Toronto.
Avant l’ouverture des bureaux le lundi 19 janvier 2015 (la « date d’effet »), le FNB fusionnera avec le fonds (la « fusion »). Par suite de la fusion, les parts de série A (symbole : FAY.UN) du fonds seront échangées contre des parts ordinaires en dollars canadiens du FNB (symbole : FAO) à un coefficient d’échange calculé en divisant la valeur liquidative par part de série A du fonds, telle que déterminée à la fermeture des bureaux le vendredi 16 janvier 2015, par 10 $, soit le prix d’émission de chaque part ordinaire en dollars canadiens du FNB. Les parts de série B (symbole : FAY.U) du fonds seront échangées contre des parts ordinaires en dollars américains (symbole : FAO.U) du FNB à un coefficient d’échange calculé en divisant la valeur liquidative par part de série B du fonds, telle que déterminée à la fermeture des bureaux le vendredi 16 janvier 2015, par 10 $ US, soit le prix d’émission de chaque part ordinaire en dollars américains du FNB.
Les parts ordinaires en dollars canadiens et les parts ordinaires en dollars américains (collectivement, les « parts ») seront inscrites à compter du vendredi 16 janvier 2015 à 17 h 01, en prévision de la réalisation de la fusion avant l’ouverture des bureaux le lundi 19 janvier 2015. Les parts seront admises à la négociation à l’ouverture des bureaux le 19 janvier 2015, à la confirmation de la clôture.
Le FNB est autorisé à émettre un nombre illimité de parts dont chacune représente une participation égale indivise dans l’actif net du FNB. Les parts du FNB sont émises et vendues de façon continue et ne sont assujetties à aucune limite quant au nombre maximal de parts pouvant être émises.
L’inscription des participations dans les parts et le transfert de celles-ci seront effectués uniquement par l’intermédiaire du système d’inscription en compte administré par Services de dépôt et de compensation CDS inc. (la « CDS »). Les propriétaires véritables des parts n’auront pas le droit de recevoir de certificats matériels en attestant la propriété. Les parts doivent être achetées, transférées et remises aux fins de rachat uniquement par l’entremise d’un adhérent de la CDS.
Des renseignements supplémentaires sur les parts figurent dans le prospectus définitif daté du 12 janvier 2015 (le « prospectus »), que l’on peut consulter au www.SEDAR.com. Les termes spécifiques non définis dans les présentes ont la signification qui leur est attribuée dans le prospectus.
Parts ordinaires en dollars canadiens
| Symbole : « FAO » | N° CUSIP : 31864X 10 7 | Monnaie : $ CA |
Parts ordinaires en dollars américains
| Symbole : « FAO.U » | N° CUSIP : 31864X 30 5 | Monnaie : $ US |
| Teneur de marché désigné : | BMO Nesbitt Burns Inc. |
| Autres marchés : | Aucun |
| Adresse du siège social : | 95, rue Wellington Ouest Bureau 1400 Toronto (Ontario) M5J 2N7 |
| Courriel : | info@firstasset.com |
| Site Web : | www.firstasset.com |
| Numéro de téléphone du siège social : | 416 642-1289 |
| Numéro de télécopieur : | 416 362-2199 |
| Relations investisseurs : | Z. Edward Akkawi Tél. : 416 640-4938 Courriel : eakkawi@firstasset.com |
| Chef des finances : | Karen Wagman |
| Secrétaire général : | Z. Edward Akkawi |
| Constitution : | Le FNB est une fiducie de fonds communs de placement à capital variable constituée sous le régime des lois de la province d’Ontario conformément à la déclaration de fiducie datée du 12 janvier 2015. |
| Gestionnaire du FNB : | First Asset Investment Management Inc. |
| Clôture de l’exercice : | Le 31 décembre |
| Agent des transferts et agent chargé de la tenue des registres : | Société de fiducie Computershare du Canada, à son bureau principal de Toronto |
| Activités de la Société : | L’objectif de placement du FNB est de maximiser le rendement total à long terme rajusté en fonction du risque, au moyen de distributions en espèces et de la plus-value du capital à long terme, en accord avec la préservation du capital et la gestion prudente des risques en investissant activement et principalement dans des titres de crédit d’émetteurs nord-américains. |
| Parts ordinaires en dollars américains : | La principale différence entre les parts couvertes contre le risque de change et les parts en dollars américains réside dans le fait i) que l’exposition des parts en dollars américains à d’autres monnaies que le dollar canadien ne sera pas couverte par rapport au dollar canadien et ii) que les parts en dollars américains seront libellées en dollars américains alors que les parts couvertes contre le risque de change seront libellées en dollars canadiens. Par conséquent, la valeur liquidative par part de chaque catégorie ne sera pas la même en raison de la stratégie différente en matière de couverture des devises. |
| Conversion des parts libellées en dollars canadiens et des parts en dollars américains : | Les porteurs de parts peuvent convertir des parts de toute catégorie du FNB (les « parts pré-conversion ») en des parts entières de toute autre catégorie du FNB (les « parts post-conversion ») un mois donné. Pour ce faire, les parts pré-conversion doivent être remises et l’adhérent à CDS du porteur de parts doit remettre à CDS (à son bureau de Toronto) pour le compte du porteur de parts un avis écrit faisant état de l’intention du porteur de parts de convertir ces parts pendant la période allant du premier jour d’un mois jusqu’à 17 h (heure de Toronto) le dernier jour ouvrable précédant le 16e jour de ce mois. Les parts pré-conversion remises aux fins de conversion seront converties le dernier jour de bourse de ce mois (la « date de conversion mensuelle »). Pour les parts pré-conversion qui sont converties de cette façon, le porteur de parts recevra le nombre de parts post-conversion entières correspondant à la valeur liquidative par part pré-conversion à la date de conversion mensuelle multipliée par le nombre de parts pré-conversion qui sont converties de cette façon et divisée par la valeur liquidative par part post-conversion à la date de conversion mensuelle. Si des parts en dollars américains sont converties ou que des parts sont converties en parts en dollars américains, la valeur liquidative applicable par part pré-conversion ou par part post-conversion, selon le cas, sera déterminée aux fins de la conversion en fonction du cours au comptant de clôture à New York publié par WM/Reuters (WM16) à la date de conversion mensuelle ou, si ce taux n’est pas disponible, en fonction du cours au comptant de clôture à Londres publié par WM/Reuters (WM11). Le gestionnaire affichera le taux de conversion applicable sur son site Web, au www.firstasset.com. Comme aucune fraction de parts ne sera émise à la conversion, toute fraction restante d’une part pré-conversion sera rachetée à sa valeur liquidative. Les porteurs de parts qui souhaitent convertir leurs parts devraient s’assurer que l’adhérent à CDS recevra l’avis de leur intention de ce faire dans un délai suffisant avant la période d’avis pertinente pour permettre à l’adhérent à CDS de remettre l’avis à CDS et ainsi permettre à CDS de remettre l’avis à l’agent chargé de la tenue des registres et agent des transferts à l’avance du temps prescrit. |
| Distributions : | Il est prévu que le FNB verse des distributions chaque mois dans la devise dans laquelle les parts du FNB applicable sont libellées. Le FNB n’aura pas de montant de distribution fixe. Le montant de ces distributions, le cas échéant, dépendra de l’évaluation faite par le gestionnaire des flux de trésorerie et des dépenses prévus du FNB à l’occasion. |
| Émission initiale des parts : | Selon le prospectus et par suite de la fusion, environ 3 000 000 de parts ordinaires en dollars canadiens et environ 250 000 parts ordinaires en dollars américains du FNB seront initialement émises au prix de souscription unitaire de 10 $ par part ordinaire en dollars canadiens et de 10 $ US par part ordinaire en dollars américains. |
Veuillez consulter, parmi les autres bulletins de la Bourse de Toronto publiés aujourd’hui, l’information relative à la fusion et à la radiation du fonds.
