Bulletin de la Bourse

Chaque bon de souscription entier donne à son porteur le droit d’acheter une action de catégorie A à droit de vote restreint (et, à la clôture d’une acquisition admissible, chaque bon de souscription donnera le droit d’acheter une action de catégorie B). Les bons de souscription ne pourront être exercés, au prix d’exercice de 11,50 $ par action, que 30 jours après la réalisation de l’acquisition admissible et viendront à échéance à 17 h (heure de Toronto) à la date du cinquième anniversaire de la réalisation de l’acquisition admissible.

Une fois que les bons de souscription peuvent être exercés, la société peut hâter l’échéance des bons de souscription en circulation avec préavis de 30 jours, si et seulement si le cours de clôture des actions de catégorie B est égal ou supérieur à 24,00 $ l’action (après rajustement en raison de fractionnements ou regroupements d’actions, de dividendes en actions, de dividendes extraordinaires, de restructurations ou de restructurations du capital) 20 fois (peu importe les jours) au cours d’une période de 30 jours de bourse.

Il n’y aura aucun droit de rachat ni aucune distribution relativement aux bons de souscription, lesquels viendront à échéance sans aucune valeur si la société ne procède pas à l’acquisition admissible dans les délais accordés.

Les bons de souscription sont régis par les modalités d’une entente sur bons de souscription datée du 27 mai 2015 (l’« entente sur bons de souscription ») entre la société et la Financière Trust Equity. L’entente sur bons de souscription prévoit les rajustements appropriés à l’égard des droits des porteurs de bons de souscription en cas de versements de dividendes en actions, de fractionnements, de regroupements ou d’autres formes de restructuration du capital.

Actions de catégorie A à droit de voterestreint :

Les porteurs d’actions de catégorie A à droit de vote restreint n’auront pas le droit de voter aux assemblées des actionnaires tenues uniquement dans le but de considérer l’élection ou la destitution d’administrateurs et d’auditeurs (ni de recevoir un avis de convocation ou des documents relatifs à de telles assemblées). Les porteurs d’actions de catégorie A à droit de vote restreint ont toutefois le droit de voter lors des assemblées des actionnaires portant sur toute question nécessitant l’approbation des actionnaires (y compris l’acquisition admissible proposée et toute proposition de prolongation des délais accordés) et de recevoir un avis de convocation relatif à de telles assemblées.

En plus de leur permettre de prendre part aux assemblées des actionnaires ayant pour objet le vote qui déterminera si la société procède à l’acquisition admissible, la société donnera aux porteurs d’actions de catégorie A à droit de vote restreint la possibilité de racheter, en totalité ou en partie, leurs actions de catégorie A à droit de vote restreint, à la clôture de l’acquisition admissible, moyennant un montant par action, payable en espèces, équivalant au montant par action en dépôt dans le compte de garantie bloqué, lequel est évalué à environ 10,09 $ par action. Les porteurs d’actions de catégorie A à droit de vote restreint peuvent choisir de racheter leurs actions de catégorie A à droit de vote restreint, peu importe qu’ils votent pour ou contre l’acquisition admissible, et peu importe qu’ils votent ou non. Ils doivent déposer leurs actions aux fins de rachat avant le deuxième jour ouvrable avant l’assemblée des actionnaires.

Nonobstant le droit de rachat susmentionné, chaque porteur d’actions de catégorie A à droit de vote restreint, de même que toute personne associée à un tel porteur ou toute autre personne avec qui un tel porteur ou une personne associée à un tel porteur agit de façon conjointe ou de concert, se verra interdire le rachat de plus de 15 % de la totalité des actions de catégorie A à droit de vote restreint émises et en circulation.

Si la société ne peut procéder à l’acquisition admissible dans les délais accordés, il conviendra d’effectuer le rachat le plus rapidement possible, de façon automatique, pour un montant par action payable en espèces équivalant à la partie proportionnelle du compte de garantie bloqué, qui comprend tout intérêt ou autre montant généré par ce dernier, déduction faite de certains montants, comme il est décrit plus en détail dans le prospectus. Après un tel rachat, les droits des porteurs d’actions de catégorie A à droit de vote restreint à titre d’actionnaires seront éteints complètement.

À la clôture d’une acquisition admissible, chaque action de catégorie A à droit de vote restreint sera, à moins qu’elle n’ait été rachetée auparavant, automatiquement convertie en une action de catégorie B, alors que les actions de catégorie A à droit de vote restreint seront radiées et que les actions de catégories B seront inscrites. La TSX publiera un autre bulletin afin d’annoncer la radiation des actions de catégorie A à droit de vote restreint et l’inscription des actions de catégorie B sous réserve que ces dernières respectent les exigences relatives à l’inscription à la cote de la TSX.