Bulletin de la Bourse

GORDON CREEK ENERGY INC. ("GDN.DB")
TYPE DE BULLETIN : Nouvelle inscription - débentures
DATE DU BULLETIN : Le 9 juillet 2014
Bourse de croissance TSX - Société de groupe 2

La négociation des débentures participatives liées au cours du gaz de la Société recommencera à la Bourse de croissance TSX à compter de l'ouverture de la séance du jeudi 10 juillet 2014. La Société est classée dans la catégorie « extraction pétrolière et gazière conventionnelle ». Les débentures participatives liées au cours du gaz de la Société ne seront pas négociées en fonction de l'intérêt couru.

Régime de la Société : Loi canadienne sur les Sociétés par actions

Capitalisation : 10 000 000 $ de débentures émises et en circulation

Agent des transferts : Société de fiducie Computershare du Canada Symbole : GDN.DB
Numéro CUSIP : 382735AA6

Description des débentures

Modalités : La date d'échéance des débentures est le 31 octobre 2014.

Remboursement : Les débentures peuvent être remboursées au gré de la Société, en totalité ou en partie, sur présentation d'un préavis d'au moins 15 jours aux porteurs.

Intérêts : Les débentures porteront intérêt au taux de base de 15 % par année. Le taux d'intérêt fera l'objet de rajustements trimestriels qui le feront augmenter de 1 % pour chaque hausse de 0,50 $ du prix moyen du gaz naturel (Henry Hub) au-dessus de 5,00 $, jusqu'à concurrence de 25 %. L'intérêt est calculé quotidiennement et versé trimestriellement à terme échu au plus tard 10 jours ouvrables après les trimestres d'exercice de la Société se terminant le 30 avril, le 31 juillet, le 31 octobre et le 31 janvier de chaque année, et ce, à compter du 31 janvier 2011.

La moitié des intérêts versés chaque trimestre le sera en espèces, et l'autre moitié sera versée en actions selon un prix correspondant au plus élevé des montants suivants : (i) le cours moyen pondéré en fonction du volume des actions de la Société à la Bourse de croissance TSX au cours du trimestre précédant la date de paiement des intérêts trimestrielle, déduction faite d'un escompte de 10 % ou (ii) le cours escompté des actions de la Société à la date de calcul des intérêts.

Compensation et règlement : Les débentures seront compensées et réglées par l'intermédiaire de la CDS et de la DTC.

Lot régulier : Les débentures seront négociées en lots réguliers d'une valeur nominale de 100 $.